前一段时间，声誉一向很好的前世行副总裁林毅夫，突然成了不少人批评的对象。原因之一包括他曾声称“穷人将钱存到银行，实际上是补贴了富人和大企业”。批评者指责他误导民众，并质问“穷人不存钱又能干什么？”

平心而论，林毅夫有关“穷人将钱存到银行，实际上是补贴了富人和大企业”的观点并没有错，是苦口良药。

而且，他数年前以世行高级副行长、首席经济学家的身份，说出这个观点，应该并非是针对中国民众，而是全球的普遍情况，外界对他的指责，实际上是由于对环球商业银行运作系统的不了解。

其一，穷人过多存钱给银行，自己并不受益，反而受害。

很多读者可能不清楚，存款准备金制度很多时候其实是让“商业银行合法地造钱”。在这里给读者列举个例子，相信能让读者更理解这句话。

例如众多穷人们在商业银行存款了10亿元，假如中央银行规定商业银行必须有10%的存款准备金率，其余90%可以用于放贷的话，读者千万不要以为这个存款准备金率是表示商业银行只能借出9亿元，保留1亿元。事实上，由于货币乘数效应，商业银行借出的钱可以多次循环，最终银行借出去的钱可以是数十亿，甚至是可以借出90亿元，保留这10亿元，两者总数是100亿元，10亿元正好是100亿元的10%。

也就是说，穷人有1万元的存款，只能开出1万元的支票，但收取1万元的存款之后，商业银行却可以循环释放出数倍的资金，穷人们要扩大财富，就必须辛勤工作、省吃俭用，但商业银行却可以不劳而获轻松放大财富。因此，穷人过多存钱给银行，受益的并非穷人，而是银行。而且，越多往银行存钱，越会对穷人带来伤害。

这是由于穷人对银行运作体系的不了解，使得银行可以在任何时候轻而易举地凭空造钱，钱的价值因为造钱增加而被稀释，购买力就会下降，这用大家都明白的话说，那就是物价上涨了，穷人们存在银行里的钱就越来越不值钱了。

在物价上涨下，虽然穷人受损，但富人和大企业却能得益。因为与穷人并无多少资产不同，富人和企业有各种庞大的投资，在温和的通胀下，他们的资产都能受益、价格出现上涨，令富人的财富增加。

对于商业银行这种疯狂造钱行为，美国穷人曾反抗过。在1969年，美国明尼苏达州法院曾审理过一宗非常轰动的案件，当地一个名为杰逻姆·戴利的民众，向法院起诉贷款给他购房，现在要强制没收他房子的银行，起诉理由是抵押合约需要他和银行都能提供财产的合法形式作为交换，也就是法律上的“对价”。

杰逻姆·戴利认为抵押合约是基于某种“对价”形式交易而签订的，但由于商业银行贷款给他的钱是凭空造出来的钱，并不合法，因此他认为商业银行无权没收他的房子。最后法院判杰逻姆·戴利胜诉，说明了该法院认同银行借贷给民众的钱并不合法。

此外，如果穷人过多存钱给银行，将导致资金过度储蓄，消费减少，市场需求因此疲软，会冲击经济的表现。因此，在社会保障体系较为完善的情况下，穷人把钱用于投资、进修，可能比单纯把钱存入银行更好。

其二，银行过多贷款给富人和大企业，会造成严重的资源不平衡，经济繁荣只是临时借来的，泡沫终究将破，用大家都听得懂的话，那就是“出来混总是要还的”。

银行吸收穷人存款，再大量造钱之后，通过极低利率的优惠，吸引富人和大企业贷款，为银行增加利润。

面对银行这些“便宜钱”的“补贴”，富人和大企业不借白不借，有一句话读者可能都听说过：“借1亿元，富人帮银行打工；借100亿元，银行帮富人打工。”一旦借款的富人和大企业经营不善、债务大增，以致无法负荷，就容易引发违约，提供贷款的银行资产负债率将大增，容易令金融系统爆发风险。

即使没有出现债务问题，富人、大企业向银行大幅贷款，疯狂扩展并不会令经济赢得真正的兴旺繁荣，那些钱只是创造了虚假的浮华，不过是将未来偷渡到现在。这样的“未来”很可能只是一瞬即逝的浮光虚华，并非真正的未来，而且还会带来严重的后遗症。中国2008年推出的“四万亿”计划，就为中国的经济带来了不少尾大不掉的后遗症。

更严重的是，如果我们进一步深究银行贷款给富人、大企业这个问题，容易发现西方现代货币理论实际上是“温水煮青蛙”，会慢慢将一国经济推向崩溃。

自从欧洲金融学家约翰·劳在他的著作《论货币和贸易—兼向国家供应货币的建议》中，强调增加货币对于国家利益的重要性，增加流通中的货币，对国民经济百利而无一害，提出“没有货币，再好的制度也不能动员人民、改进产品、促进制造业和贸易”之后，无论是凯恩斯，还是弗里德曼等这些现代西方经济学最有影响的经济学家，他们的货币理论无一不是受到约翰·劳的影响。

他们核心理论的基础，实际上是把财富等同于货币，国家的富裕在于增加货币供应，颠倒了财富的本质是商品物质的生产力，货币只是反映经济逻辑。事实胜于雄辩，约翰·劳的这套理论，炮制了“密西西比泡沫”事件，导致18世纪的法国经济全面崩溃。西方现代货币理论，也导致了近年来欧美爆发债务危机以及出现环球金融海啸。

看到这，读者们应该都明白了，其实国务院总理李克强在货币信贷领域，提出的“盘活存量、用好增量”这八个字方针，不再疯狂印钱、推出宽松货币政策的用意也就在此。如果中国继续走欧美疯狂印钱之路，不日将重蹈欧美覆辙。

那么，请读者告诉我，林毅夫的话错了吗？